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2023-02-06

V&T 业绩|万商天勤助力华润置地成功发行市场第一单10年期CMBS

2022年10月25日,由万商天勤律师事务所担任专项法律顾问的“中信证券-华润置地石家庄万象城资产支持专项计划”成功发行。本专项计划发行规模为人民币30.01亿元,发行票面利率为4.0%,优先级资产支持证券评级为AAAsf级,为市场第一单10年期CMBS,相对同业每3年重定价拆期CMBS优势明显,长期限CMBS较好地匹配了持有物业投资回收周期长的特点,并维持了较低的融资成本。


万商天勤深圳办公室合伙人文娜律师、孙茜实习律师、徐梦丹实习律师、冯玲娜律师助理等组成专项团队,为本项目的设立和发行提供了全程法律服务。



近年来,华润置地秉持积极稳健的财务政策以及行稳致远的商业策略,通过发行商业物业资产证券化产品,积极响应国务院“盘活存量资产、扩大有效投资”的政策导向,形成存量资产和新增投资的良性循环。华润置地旗下优质持有物业众多,商业运营稳步提升,本次长期限CMBS较好地匹配了持有物业投资回收周期长的特点,并维持了较低的融资成本。面对行业调整、行业资金压力增大的考验,本次CMBS成功发行,充分体现了市场投资者对华润置地主体信用和跨周期商业运营实力的高度认可,将助力公司拓宽融资渠道、优化债务期限结构,建立具有华润置地特色的资产证券化之路。




2018年11月开业,位于石家庄市桥西区,近20万平方米商业空间内汇集了300余家国内外品牌,出租率超96%,集潮流轻奢、特色餐饮、娱乐休闲、亲子互动等功能于一体,已成为引领石家庄商业风尚的全家庭一站式国际潮趣生活地标。


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